Optionen Handel Katastrophen

Die 10 schlimmsten Handelsverluste aller Zeiten Jeder hat über JPMorgans reden 2 Milliarden Handelsverlust in den Banken Chief Investment Office in London im Zusammenhang mit Derivat-Trades, die im vergangenen Monat enthüllt wurde. Weve sah bereits die Banken Chef-Offizier Jamie Dimon erscheinen auf dem Capitol Hill zweimal zu bezeugen und eine Flut von föderalen Regulierungsbehörden und Agenturen sollen in die Sache zu suchen. Multi-Milliarden-Dollar-Handelsverluste arent neu auf der Straße. Ob Sie es glauben oder nicht, es gibt viele Handelsverluste, die JPMorgans jüngsten Fehler übersteigen. Weve zusammen einen Countdown der Top 10 Handelsverluste aller Zeiten, die JPMorgan ist nun ein Teil der. Ansicht als: Eine Seite SlidesBy CBSNews Mitarbeiter CBSNews Mitarbeiter CBS 19. September 2001, 8:02 PM Profitieren von Katastrophen Entweder alle außer einem dieser Menschen sind Munchkins, oder. Eigentlich ist der chinesische Schauspieler Sun Ming Ming 7 Fuß, 9 Zoll groß. Er posierte mit Co-Stars von links, Youki Kudoh, Zhang Jingchu, Hiroyuki Sanada und Jackie Chan bei der Hollywood-Premiere von Rush Hour 3 am Manns Chinese Theatre am 30. Juli 2007. AP PhotoKevork Djansezian Sources erzählen CBS News am Nachmittag vorher Der Angriff, Alarmglocken klingen über ungewöhnlichen Handel in den US-Aktienoptionen Markt. Eine außergewöhnliche Anzahl von Trades wettete, dass American Airlines Aktienkurs fallen würde. Die Trades sind Puts genannt und sie beteiligten sich mindestens 450.000 Aktien der Amerikaner. Aber was erhob die rote Fahne ist mehr als 80 Prozent der Aufträge waren Putze, weit überlegen Call-Optionen, die Wetten der Aktie würde steigen. Quellen sagen, sie haben noch nie gesehen, dass eine Art von Ungleichgewicht vor, berichtet CBS News Korrespondent Sharyl Attkisson. Normalerweise sind die Zahlen recht gleichmäßig. Nach den Terroranschlägen fiel American Airline Aktienkurs offensichtlich um 39 Prozent, und nach Quellen, die in gut über 5 Millionen Gesamtgewinn für die Person oder Personen, die wetten, dass die Aktie fallen würde übersetzt. Lesen Sie mehr über die Untersuchung. Quellen sagen 60 Minuten, dass die ersten Optionen wurden durch mindestens zwei Maklerfirmen einschließlich NFS, eine Tochtergesellschaft von Fidelity Brokerage gekauft, und TD Waterhouse, ein Discount-Unternehmen. TD Waterhouse sagt, dass sie etwa 3 Prozent der ersten Bestellungen für Puts auf American Airline-Aktie behandelt. Das Unternehmen sagt, dass es die Aufträge betrachtet hat und keine Beweise für verdächtige Aktivitäten festgestellt hat. Mindestens eine Wall-Street-Firma meldete ihre Verdächtigungen über diese Tätigkeit der SEC kurz nach dem Angriff. Das gleiche geschah mit United Airlines auf der Chicago Board Options Exchange vier Tage vor dem Angriff. Eine extrem unausgeglichene Anzahl von Trades, die Uniteds Aktienkurs wetten, würde 151 fallen und auch in riesige Gewinne verwandelt werden, wenn es nach den Entführungen geschah. Wir können direkt von einem Handel auf dem Boden der Chicago Board Options Exchange arbeiten. Der Händler ist mit einem Maklerunternehmen verbunden. Die Maklerfirma erhielt den Auftrag, diese Put-Option von entweder jemand in einem Maklerunternehmen spekulieren oder von einem der Kunden, sagte Randall Dodd des Economic Strategy Institute zu kaufen. Die US-Ermittler wollen wissen, ob Osama bin Laden der letzte innere Händler war, der von einer Tragödie profitiert, die er für die Finanzierung seines Vorhabens verdächtigt hat. Die Behörden untersuchen auch den verdächtigen Handel in Deutschland, der Schweiz, Italien und Japan. Theres immer die Gefahr, daß die Vorratsspur am Wasserrand stoppt, wenn das Geld von den Banken in den Ländern kam, die nicht mit den Vereinigten Staaten zusammenarbeiten. Aber Insiderhandel ist immer von Habgier motiviert, und ein Senior Wall Street-Führungskraft wies darauf hin, es wäre ironisch, wenn die Terroristen Gier am Ende einer der vielversprechendsten führt Ermittler haben. CopyMMI, CBS Worldwide Inc. Alle Rechte vorbehalten copyright 2001 CBS. Alle Rechte vorbehalten. Sehrliche Leser bemerkten, dass Optionen auf Leveraged ETFs schien wie ein Rezept für eine Katastrophe - als ob kein gutes könnte aus Stapel-Hebelwirkung über die Hebelwirkung kommen. Während ich sicherlich die Stimmung zu verstehen, ist diese Art von Denken typisch für Investoren, die wenig oder keine Erfahrung in Optionen haben. Für den Anleger, der nicht in Optionen vertraut ist, scheint die Optionenwelt oft auf einen gelegentlichen abgedeckten Aufruf oder einen Out-of-the-money-Aufruf beschränkt zu sein, der kaum von einem Lotterieticket zu unterscheiden ist - und scheint fast so oft auszuzahlen. In der Tat ist ein großer Prozentsatz der Optionen Trader von Optionen angezogen, weil theyre eine ausgezeichnete Möglichkeit, zu definieren, zu begrenzen und zu verwalten Risiken. Ja, man kann einen Put kaufen, um Schutz für einen langen Lagerschutz zu bieten, aber in der Abwesenheit des Besitzens des Underlying (sei es als Aktie, ETF, Index oder was auch immer), sind die Optionshändler besonders daran interessiert, Multi-Bein-Optionen zu schaffen Das Abwärtsrisiko ist am Anfang des Handels bekannt und tut nicht so lange, wie die Position beibehalten wird. Zurück zu gehebelten ETFs, Ive reproduziert einen Teil der Optionskette für FAS - vielleicht die berüchtigtsten der Direxion Triple ETFs - in der Tabelle unten. Mit einer aktuellen durchschnittlichen impliziten Volatilität von 126 ist FAS eine hochvolatile ETF. In der Tat, seine so volatil, dass auch mit nur 17 Handelstagen in der Juni-Anrufe bleiben, ist es möglich, die 15. Juni Anrufe, die 70 out-of-the-money, für 0,05 zu verkaufen. Die 11. Juni Anrufe, die 24,4 out-of-the-money sind, können für 0,40 verkauft werden. In Bezug auf das Risikomanagement, sagen wir, dass ein Investor nicht glauben, dass FAS wird mehr als 24 in den nächsten 3,5 Wochen steigen, so er oder sie beschließt, die 11. Juni Anrufe verkaufen, aber hedge diese Position durch den Kauf einer Gleichen Betrag der 13. Juni Anrufe bei 0,15. Dies ist ein Bärenrufspread und wird für jeden Optionsvertrag mit einem maximalen Verlust von 175 pro Vertrag (ohne Provisionen) netto 25 sein. Der Handel verdient Geld, wenn FAS abläuft bei 11,25 oder weniger, was bedeutet, dass die Position bis zu einem 27,2 Gewinn in FAS absorbieren kann. Der Handel bietet Quoten von 7-1 (175 bis 25), und das maximale Risiko ist vorne definiert und kann sich nicht während der Laufzeit des Handels ändern. Dies ist nur ein Beispiel, wie Optionen das Risiko des Handels dreifacher ETFs begrenzen können. Es gibt viele andere mögliche Beispiele. Unter dem Strich ist, dass Optionen Trades so strukturiert werden können, dass sie viel weniger riskant als Aktien Trades, auch wenn die Optionen auf volatile Wertpapiere wie Triple-ETFs sind. (Abgesehen davon haben die Leser vielleicht bemerkt, dass bis zu diesem Punkt, Ive etwas standardisiert auf die Optionen-Tools und Grafiken verfügbar über optionsXpress. Going forward, Ill eine Anstrengung machen einen besseren Job Hervorhebung einiger der Werkzeuge und Inhalte zur Verfügung an verschiedenen Andere Optionen Broker, um einige von dem, was dem Leser zur Verfügung zu stellen, und auf die minimale, bieten mehr visuelle Vielfalt.) Position in FAS Die Informationen auf dieser Website nur spiegelt die Analyse oder Meinung über die Wertentwicklung der Wertpapiere und Finanzmärkte Durch die Autoren, deren Artikel auf der Website erscheinen. 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